天驭学院 · 教学材料 · 组合策略与风控
课程讲义
组合风控文档应列相关估计不稳、数据缺失、失联策略和恢复责任。指标与执行动作有一一对应关系，不能只画仪表盘。
给输入schema→说明聚合→写门槛/动作/证据→演练共同冲击与未知订单→列责任分工。
交一页组合风险规格，包含正常、相关升高、一个策略失联三种场景。
正常按同口径聚合；相关升高做联合压力；失联不能按零风险处理，需保守冻结新增并查潜在持仓。文档是设计而非生产已部署证明。
教学用20个等权损失样本，其中18个为0、另为2和8。按nearest-rank 95%分位取第19个得VaR=2；若ES按最坏5%均值定义，则只取8得ES=8。边界取法不同需披露，不能把2写成最多亏2。
连续分位插值可能给出不同VaR数值；先比较算法再判断代码错误。
这个无依赖脚本提供秩相关、时间折、库存估值、协方差风险与拒绝路径的小实验。网格部分仅做下穿买入库存，不含卖出回收或真实成交；风险平价部分只演示给定协方差，不是通用优化器。按报告核算，不将小实验当作完整生产策略。
python strategy_labs.py课程数值、价格、账户和案例均为教学假设；固定材料可离线复现。完成标记仅记录学习，不是能力认证、服务批准或收益保证。
组合风控文档应列相关估计不稳、数据缺失、失联策略和恢复责任。指标与执行动作有一一对应关系，不能只画仪表盘。
按题设保存成果、核对参考结果后填写自评记录。勾选仅为个人记录，不是自动批改或能力认证。
完成标记仅记录个人学习，不代表能力认证。练习使用教学假设或合成数据，不要求真实开户、入金或交易。