天驭学院 · 教学材料 · 组合策略与风控
课程讲义
按regime分配需用当时已知指标，状态切换会带来周转与误判。不能用未来最赚钱策略给过去贴状态标签。
训练段定义状态→冻结映射权重→检查识别延迟→计切换成本→给未知状态回退方案。
若规则高波动时A/B各30%/20%、现金50%，当前状态未知，应自动用高波动权重吗？
不应猜测，应按预设未知状态规则处理，如暂停新增并保留现金。选择回退方案需事前确定，不用事后收益决定。
两策略波动10%、20%，逆波动为10和5，归一化权重2/3与1/3。若相关性变化，风险贡献不一定恰好相等。不能用整个测试期波动反过来确定测试起点的权重。
市场状态分类也可能错判，不能按未来已知趋势选择当天权重。
这个无依赖脚本提供秩相关、时间折、库存估值、协方差风险与拒绝路径的小实验。网格部分仅做下穿买入库存，不含卖出回收或真实成交；风险平价部分只演示给定协方差，不是通用优化器。按报告核算，不将小实验当作完整生产策略。
python strategy_labs.py课程数值、价格、账户和案例均为教学假设；固定材料可离线复现。完成标记仅记录学习，不是能力认证、服务批准或收益保证。
本节要点
完成标记仅记录个人学习，不代表能力认证。练习使用教学假设或合成数据，不要求真实开户、入金或交易。