天驭学院 · 教学材料 · 组合策略与风控
课程讲义
相关性作业要展示对齐和缺值处理的影响。一个总体相关数字会隐藏不同环境，资产或策略停机时段也需单独标注。
列四条共同时间收益→手算均值/协方差→对照工具→记录样本数→比较冲击期但不删异常。
若A有100日、B有80日且只70日重叠，可否把170行合并后算相关？应报告什么？
不能；按匹配时间形成70对有效观测并报告缺失原因。零填充会改变分布，必须有实际不持仓等证据才可按0处理。
两策略各50%，当日收益+2%、−1%，组合收益+0.5%。若第二天+1%、−3%，组合−1%，两日净值(1.005×0.99)−1=−0.505%，不是直接把0.5−1当精确复利。
不能把收益率序列与净值水平做相关后混用；同一美元因子暴露会降低所谓分散。
这个无依赖脚本提供秩相关、时间折、库存估值、协方差风险与拒绝路径的小实验。网格部分仅做下穿买入库存，不含卖出回收或真实成交；风险平价部分只演示给定协方差，不是通用优化器。按报告核算，不将小实验当作完整生产策略。
python strategy_labs.py课程数值、价格、账户和案例均为教学假设；固定材料可离线复现。完成标记仅记录学习，不是能力认证、服务批准或收益保证。
相关性作业要展示对齐和缺值处理的影响。一个总体相关数字会隐藏不同环境，资产或策略停机时段也需单独标注。
按题设保存成果、核对参考结果后填写自评记录。勾选仅为个人记录，不是自动批改或能力认证。
完成标记仅记录个人学习，不代表能力认证。练习使用教学假设或合成数据，不要求真实开户、入金或交易。