天驭学院 · 教学材料 · 组合策略与风控
课程讲义
分配模拟应包括现金、权重和再平衡成本。名义权重相加为1不代表风险被控制，相关冲击仍可同时亏损。
冻结初始权重→按期初权益计算金额→应用策略净收益→计再平衡费用→比较漂移和目标→记全部路径。
10000资金，A50%、B30%、现金20%；A涨2%、B跌1%，无费用，期末权益多少？
10000+5000×0.02−3000×0.01=10070。现金假设不计利息；只在重平衡时才有新目标金额，不把期末权重误作期初。
两策略波动10%、20%，逆波动为10和5，归一化权重2/3与1/3。若相关性变化，风险贡献不一定恰好相等。不能用整个测试期波动反过来确定测试起点的权重。
市场状态分类也可能错判，不能按未来已知趋势选择当天权重。
这个无依赖脚本提供秩相关、时间折、库存估值、协方差风险与拒绝路径的小实验。网格部分仅做下穿买入库存，不含卖出回收或真实成交；风险平价部分只演示给定协方差，不是通用优化器。按报告核算，不将小实验当作完整生产策略。
python strategy_labs.py课程数值、价格、账户和案例均为教学假设；固定材料可离线复现。完成标记仅记录学习，不是能力认证、服务批准或收益保证。
分配模拟应包括现金、权重和再平衡成本。名义权重相加为1不代表风险被控制，相关冲击仍可同时亏损。
按题设保存成果、核对参考结果后填写自评记录。勾选仅为个人记录，不是自动批改或能力认证。
完成标记仅记录个人学习，不代表能力认证。练习使用教学假设或合成数据，不要求真实开户、入金或交易。