天驭学院 · 教学材料 · 资金管理系统
课程讲义
资金管理方案要同时约束单笔、因子总量、波动和运行异常。模型输出与执行后实际仓位须对账，不能只在新开仓时检查。
用同一变量表串联预算、ATR数量、组合风险、回撤分级与恢复→测试边界与缺数据。
交三种情景：正常、波动翻倍、权益越过暂停线。分别写允许规模与拒绝原因。
正常按题设算；波动翻倍重新反推数量并计费用；暂停线触发后新增规模为0，存量单独复核。缺合约数据不能返回默认大数量。
虚构净值峰值12,000、当前10,800，回撤10%。练习政策规定8%减半、12%停新单，则当前进入减半档。若反弹到11,000，回撤8.333%，仍未低于8%；不能仅因反弹就恢复原风险。
区分净值回撤和余额回撤，浮亏不能因未平仓被忽略；阈值仅为训练规则。
课程数值、价格、账户和案例均为教学假设；固定材料可离线复现。完成标记仅记录学习，不是能力认证、服务批准或收益保证。
资金管理方案要同时约束单笔、因子总量、波动和运行异常。模型输出与执行后实际仓位须对账，不能只在新开仓时检查。
按题设保存成果、核对参考结果后填写自评记录。勾选仅为个人记录，不是自动批改或能力认证。
完成标记仅记录个人学习，不代表能力认证。练习使用教学假设或合成数据，不要求真实开户、入金或交易。