天驭学院 · 教学材料 · 新闻驱动交易法
分步講解（文字）
极端波动管理
本节为可手动翻页的文字讲解，不含视频或音频。按自己的节奏阅读，完整推演与材料见下方讲义。
課程講義
极端波动中市价、止损和限价各有不同失败方式。限制新增风险、缩减依赖和保留通信途径，比保证某价退出更可操作。
列跳空、点差扩大、报价冻结三类触发→逐项定暂停动作→核存量订单→规定人工复核及恢复。
止损100、下一可得卖价97、持仓50单位。为何不能按100记录退出，额外损失是多少？
止损价是触发条件，不保证成交；若按97卖出，相对100多损失150报价币。以实际可得价格核算，不删除不利样本。
纸面多单计划止损1.1000，跳空后首个可成交bid为1.0970，数量10,000 EUR。相对止损多损30pip即30 USD。若交易回报超时，须按订单/成交ID查询，不能假设未成交就再次提交相同指令。
不要声称任何固定止损可锁定极端行情最大损失；不得在课程中绕过真实平台的风控。
课程数值、价格、账户和案例均为教学假设；固定材料可离线复现。完成标记仅记录学习，不是能力认证、服务批准或收益保证。
本節要點
完成标记仅记录个人学习，不代表能力认证。练习使用教学假设或合成数据，不要求真实开户、入金或交易。